Teknik, metoder, know-how, algoritmer, upphovsrätt och varumärken blivit alltmer viktiga i dagens kunskapsekonomi. Förvärv kan innebära att ett bolag får tillgång till konkurrenskraftiga tillgångar som annars skulle ta lång tid att utveckla på egen hand. Några exempel är nya produktportföljer, tillgång till kritisk forskning, teknisk expertis och nya lojala kunder.  Företag investerar miljarder på det här. Därför har Immateriella tillgångar (IP) och rättigheter (IPR) blivit viktiga aspekter vid transaktioner.

Kunskapsekonomin ställer nya krav på M&A-rådgivare att förstå värdet av IP och IPR. Med den här artikeln hoppas jag kunna bidra med tre enkla grunder för hur M&A-rådgivare kan tänka kring IP och IPR vid förvärv och överlåtelser.

Hur överför man immateriella tillgångar?

Kunskap, tekniska tillgångar varumärkestillgångar, etc., måste kunna identifieras och kontrolleras för att kunna överlåtas. Exempelvis kan inte kunskap överföras om man inte dokumenterat den. Innan transaktionstillfället bör bägge parter vara noga med att lista innehållet i sin IP portfölj, annars finns det en risk att vissa tillgångar inte överförs vid förvärvet vilket kan leda till dyra tvister.

Hur påverkar IP och IPR bolagsvärderingen?

En IP-portfölj kan ha olika värde beroende på vilket bolag som äger portföljen och marknaden vid transaktionstillfället.  Vid transaktionstillfället är det därför viktigt för bägge parter att förstå hur IP portföljen kan bidra till lönsamheten hos det prospekterade bolaget. Om man inte har en gedigen förståelse för portföljen finns en risk att köparen eller säljaren felskattar värdet på en IP-portfölj och därmed betalar fel pris.

Vilka risker finns med IP-transaktioner?

IP i M&A-affärer medför en rad utmaningar. IP kan vara föremål för licenser, tvister eller juridiska begränsningar som påverkar värderingen. Att integrera IP från två företag kan skapa kompatibilitetsproblem och legala hinder, vilket gör att processen kräver noggrann due diligence. Dessutom kan myndigheter ingripa och granska affären för att säkerställa att den inte leder till en monopolsituation, särskilt när IP har en stor påverkan på marknadsdominansen.

Framtid

I takt med att digitalisering och innovation blir allt viktigare, kommer IP att spela en ännu större roll i M&A-strategier. Företag som specialiserar sig på AI, bioteknik, hållbar teknologi och mjukvaruutveckling kommer att bli attraktiva uppköpsmål.

IP har blivit en kritisk faktor i M&A-affärer och kan vara avgörande för ett företags framtida tillväxt och konkurrenskraft. Genom att noggrant analysera och värdera immateriella tillgångar kan företag minska riskerna och optimera sina investeringar i företagsförvärv. I en värld där innovation är drivkraften för ekonomisk utveckling kommer IP att fortsätta vara en nyckelkomponent i framgångsrika M&A-strategier.

Vill du lära dig mer om IP och M&A?

Kunskap om IP-finans är en viktig del av att navigera i det moderna affärslandskapet. Att förstå hur immateriella tillgångar påverkar transaktioner kan ge dig en konkurrensfördel, oavsett om du är rådgivare, entreprenör eller FoU ansvarig på ett storbolag. Kanske är det dags att ta nästa steg?